融资租赁业务的基本知识

来源:互联网 发布:js删除所有cookie 编辑:程序博客网 时间:2024/03/29 21:05

 

一  融资租赁的法律法规定义
 
 
(一)合同法定义:
   重交易形式,调整交易各方的权责利,不涉及租期长短、所有权是否转移、租金支付多少
融资租赁:“你选我付款,质量厂家管”“你租我才买,我买你必租” “想要所有权,租金要付清”
租赁:“我的资产,你租用”“租用资产,必交租金
主要差异
相同点:所有权与使用权的分离,租赁资产,不属承租人的破产财产
•不同点:
   投资决策(市场、特定资产或对象)
   交易形式(相对性与交叉性、一合同与两合同)
   服务性质(出租服务与资本服务、期限、内容)
   定价原理(市场供求、购买成本)
 
(二)物权法的适用规定
第一条:为了维护国家基本经济制度,维护社会主义市场经济秩序,明确物的归属,发挥物的效用,保护权利人的物权,根据宪法制定本法。
第二条:“本法所称物,包括动产和不动产。”“本法所称物权,是指权利人依法对特定物享有直接支配和排他的权利,包括所有权、用益物权和担保物权”
第二十三条:动产物权的设立和转让,自交付时发生效力,但法律另有规定的除外。
第二十四条:船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭,未经登记,不得对抗善意第三人。
第二十七条:动产物权转让时,双方又约定由出让人继续占有该动产的,物权自该约定生效时发生效力。
第三十九条:所有权人对自己的不动产或者动产,依法享有占有、使用、收益和处分的权利。
第四十条:所有权人有权在自己的不动产或者动产上设立用益物权和担保物权。用益物权、担保物权人行使权利,不得损害所有权人的权益
 
(二)物权法的适用规定
1 平等保障物权是我国经济管理制度中运用市场机制配置资源的最重要的法律保障
2 融资租赁交易是典型的资产归属和利用的民事关系
  (与第三人的关系的侵权关系、与公法的关系)
3 租赁物不属破产财产,就是保障出租人对租赁资产具有排他性的所有权;出租人不得干涉承租人对租赁物的正常使用,就是保障承租人的用益物权;担保物权人享有租赁物处分所得的优先受偿权,就是保障担保物权人持有的担保物权
4 转让物权,出让人继续占有使用,受让人取得的是所有权或是担保物权,由当事人约定生效,为资产变现提供了法律保障
 
(三)会计准则的定义:
    规范各租赁交易人对租赁的确认和计量、会计处理和信息披露。不重交易的法律形式,重交易形成的经济实质,不干涉和规范交易
  融资租赁:五条标准,符合一条就是融资租赁
     租赁到期所有权发生转移;
     租赁期限大于设备折旧年限75%;
     最低租金付(收)款额现值大于购置成本90%;
     承租人有廉价购买选择权;
     承租人的专用设备
  经营租赁: “非融资租赁,即经营租赁”
 
(三)会计准则的定义:
3 租赁资产记账及租金的会计处理:
1)融资租赁:
l承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认融资费用。
l出租人记应收租赁债权
2)经营租赁:
l出租人将租赁资产记固定资产,提取折旧
l承租人在资产负债表外披露长期应付租金,租金可以税前列支
 
(四)税法的定义:规定交易和纳税人的税收适用
流转税: 从交易行为区分不同租赁的应税行为
1)增值税:适用物的销售
       无融资租赁资质单位的融资租赁业务视同销售产品,适用增值税率
       外资企业投资总额内购买国产设备退增值税
2)营业税:适用劳务服务
•金融业:有融资租赁资质视为金融服务,适用金融业融资租赁税目,按利差5%缴纳
•租赁业:视为服务业,适用服务业租赁业税目,           按租金5%纳税
 
(四)税法的定义:
所得税扣除: 对企业所得征税,采用会计定义界定租赁业务分类,确定税前扣除办法
1)融资租赁:承租人提取折旧
•租金支付额大于购置成本90%
•租期长于法定折旧年限75%
•租赁期满转移所有权
2)经营租赁:承租人的租金全部作为费用税前列支
3)或有租金:租期确定,租金不确定,在实际发生时,计入当期损益
 
(五)市场业态与合同、会计分类关系及流转税适用:
 
市场业态
合同法分类
会计准则分类
流转税适用
全额偿付的
融资租赁(FL) 
融资租赁
“你租我才买”
“我买你必租”
(三方两合同)
融资租赁
有资质差额营业税无资质增值税
非全额偿付的
融资租赁(OL)
经营租赁
有资质差额营业税无资质全额营业税
出租服务
(RENTAL)
租 赁“自有出租” (两方一合同)
无论有无资质
全额营业税
租售 (Hiri Purchase)
融资租赁
有资质差额营业税无资质增值税
售后租回
融资租赁
融资租赁
有资质差额营业税无资质增值税
经营租赁
有资质差额营业税无资质全额营业税
 
二  融资租赁机构及功能作用
 
一种机构性质
(一)从市场功能界定——令人困惑的机构性质
  提供融资服务的金融机构?资产投资管理机构?
  促进产品销售的贸易机构?
(二)从出租人交易动机界定——新型的投资机构
      融资租赁公司是根据客户对租赁物的选择,出资购买租赁物,提供客户使用,收取租金,专门从事设备购置、租赁服务和资产管理的新型投资机构
  ——租赁债权投资
  ——租赁债权和余值风险投资
  ——设备出租服务投资
 
两种不同的机构属性
(一)根据融资租赁公司的经营范围和控股股东背景,按有关审批或监管部门的规定,分成金融机构或非金融机构
(二)不同的市场准入
(1)金融租赁公司
Ø  注册资本金1亿,主要出租人须控股50%上
Ø四类主要出租人:商业银行(资产800亿人民币)国内外租赁公司(100亿人民币资产)境内设备制造企业(营业收入50亿人民币,30%净资产率)银监会认可的其他金融机构
Ø12家,10家开业后,有多家重组。新办法出台,银行开始介入,已批8家银行,1家中石油
 
两种不同的机构属性
(二)不同的市场准入
(2)内资试点融资租赁公司
Ø2001年8月底前的租赁公司注册资本4000万
Ø2004年底前租赁公司注册资本1.7亿
Ø已批准六批,45家,30余家开展业务
(3)外商投资融资租赁公司
Ø1000万美元,合资独资均可,外资总资产500万美元
Ø已累计批准120多家,尚有很多待批
  三类公司已超180余家,注册资金合计超800亿人民币,潜在资产承载能力10000亿人民币,进入快速增长势头
(三)不同的监管方法
  严格和适度
 
三种机构类型
 
金融机构类型
产业所属类型型
独立机构类型
q银行(或金融混业集团)设立的下属租赁公司
q由设备生产商或大型交易商设立的下属租赁公司
q典型的独立的融资负债平台,与生产商和交易商无关
q以融资性租赁为主
q资金来源为银行或相关金融机构资金,作为银行资金投资的一个分支方向,利用银行自有资金赚取息差
q以经营性租赁为主
q提供技术支持、售后服务、配件供应、设备回收等各种服
q作为母公司销售的金融促销手段
q经营灵活,可提供全套服
q专注于办公用品、医药、工业制造的某个专业领域
q提供融资、出借、生产服务、咨询顾问、附件及售后服务、交易中介等各项服务 
q依托银行、金融集团,利用低成本获得资金、金融创新能力取得竞争优势
q依托设备生产商,利用低成本获得设备、设备相关技术、母公司渠道、设备流通性等能力取得竞争优势
q针对某个细分市场,利用专有技能取得竞争优势
q独立的负债和资产管理平
q没有专业设备技术背景,只能以赚取利差为盈利模式,难以进行设备运作
q没有金融资本和相关金融机构支持,难以进行金融混业运
q如果没有金融或产业资本支持,设备、金融运作成本较高
 
多元化的市场功能
(一)为制造厂商提供了产品销售的租赁服务
(二)为银行提供有物权保障的资金配置服务
(三)为承租人提供的是以物载体的融资服务
(四)为资本市场提供的是租赁资产投资标的
(五)为基础设施建设提供的是资源配置服务
(六)为社会资金提供了新的投资平台和渠道
(七)为经济和谐发展提供了一个新型的产业
 
 三  融资租赁行业的宏观定位
 
(一) 成熟市场结构的重要组成部分
     融资租赁市场是连接和服务货币、设备、资本市场的新兴市场,租赁资产证券化,不会形成白泡沫,与金融衍生品市场无涉,租赁物包罗万象,服务领域十分广泛
 
三  融资租赁行业的宏观定位 
(二)资源配置和资本形态转换平台
  融资租赁是经济管理制度中配置资金、设备、人力、技术、信用和税收资源的最重要的平台和市场运作机制
          资金支付      配置资金    资金回流
                  设备购置         信托承销
                               设备租赁 资产信托
       设备交付      配置服务 租金支付     投资
                                        
三  融资租赁行业的宏观定位
(三)新兴的融资租赁服务产业链
    资金合作           租赁贷款     委托租赁
    配置资金           债权保理     投资理财
                                            租赁购置     
                              表外融资
    业务合作            融资租赁
    配置设备              转租赁
                                            按需承租
                                            匹配收支
    客户合作            经营租赁
    配置服务              转租赁
                                            服务便利
                                            短期使用
    退出机制            二手租赁                                     
    资源利用            余值处置           
                                            资源回收
 
三  融资租赁行业的宏观定位
(四)新型投资和资产管理服务业
Ø融资租赁公司开展全额偿付的融资租赁业务,从事的是租赁债权的投资和管理
Ø专业化的融资租赁公司开展非全额偿付的经营租赁业务,从事的是租赁债权和设备余值的处置和投资和管理
Ø规模化连锁化经营的出租服务公司,从事的是规模采购和专业化的设备出租服务的投资和管理
Ø不同类型的租赁公司形成一个完整的租赁产业链,成为服务卖方和使用方的第三方设备采购的主体,是服务社会的资产投资和管理的新兴产业
Ø完善发达的租赁产业是现代经济结构中的重要组成部分,是市场经济成熟与否的重要标志
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