《融资租赁风险控制》笔记

来源:互联网 发布:手机动态屏幕软件 编辑:程序博客网 时间:2024/03/29 08:26

第五章 租前风险控制

项目受理

初步会谈
了解客户

  1. 项目具体内容
  2. 租赁担保措施
  3. 企业负责人经历及信用情况
  4. 企业、项目发展规划
  5. 简单财务状况:资产负债、营收、利润等

解释业务

  • 介绍租赁公司业务流程、制度
  • 介绍《融资租赁业务基本操作流程》,提出如何开展业务合作的建议及调查时间安排
  • 判断是否立项

收集材料

  1. 申请人基础材料
  2. 法人担保材料
  3. 自然人担保材料
  4. 租赁物材料
  5. 抵质押物材料

项目立项

立项条件

  1. 稳定现金流,还款来源可靠
  2. 无不良信用记录及重大民事、经济纠纷
  3. 担保措施有效、充足
  4. 资金用途合理
  5. 认可战略、发展、管理等

尽职调查

主要结构

  1. 法律尽职调查:公司交易行为、融资租赁合法性、租赁物、担保方式合规性;
  2. 财务尽职调查:关注现金流量的真实性、变化性、可控性;
  3. 营运尽职调查:管理层访谈、行业资料、资质证书、业务合同、股权关系、债权债务关系;
  4. 品行调查:个人征信、员工评价、同行业评价、上下游客户评价;

方法

调查公司基本情况

  1. 设立情况:核查客户的合法性、真实性
  2. 历史沿革及股东变化:最近三年变化情况、未来潜在变动情况
  3. 管理人员情况:从业经历、胜任能力等

业务技术情况

  1. 采购情况
  2. 生产情况
  3. 销售状况
  4. 行业及竞争情况

企业财务状况

  1. 基本数据(报表、审计报告、对账单、设备合同及发票、水电费缴款单、纳税单)
  2. 财务比率(了解负债、运营、盈利情况、结合行业状况分析)
  3. 数据核实(生产工艺流程为核心)
  4. 差异分析(行业横向、增长纵向)

对担保方尽职调查

  1. 抵质押担保

    • 物权是否清晰
    • 是否可抵押
    • 价值评估
    • 变现能力与处置成本
    • 抵押物使用期限是否长于融资期限
    • 是否已抵押或承诺抵押
  2. 保证人资格 、担保实力

    • 学校、幼儿园、医院等不得为保证人
    • 上市公司不得以公司资产为本公司的股东、股东控股的子公司、股东的附属企业、个人债务提供担保
    • 近三年担任人生产经营情况
    • 保证人担保率 = (保证人负债总额+累计保证余额)/资产总额,越低,担保能力越强

实地考察程序

  1. 与企业负责人面谈,关注管理理念及对企业未来的发展战略,询问关联企业情况
  2. 尤其要履行与一线人员的沟通,与企业申报的材料相核实
  3. 到生产场所查勤,关注生产工序、设备先进性、完好性、工艺的先进性
  4. 到仓库核实存货数量和价值,与账面数核对,关注产品质量
  5. 查看有关权利证明材料的原件
  6. 对实际负责人重点开展个人信用调查,须有独立第三方评价

风险审核

行业风险评估

  1. 行业成熟性
  2. 行业的经济周期性
  3. 行业的盈利性
  4. 行业的成本结构
  5. 对供应商、客户的依赖性
  6. 产品替代性
  7. 法律政策环境

经营风险评估

  1. 规模
  2. 产品和服务的替代性
  3. 品牌效益
  4. 市场竞争
  5. 定价话语权
  6. 客户集中度
  7. 生产连续性
  8. 技术及进入壁垒
  9. 抵御灾难的能力
  10. 环境影响
  11. 在金融机构信用记录
  12. 配合意愿

管理风险评估点

  1. 实际控制人(从业经验、工作业绩、法人与实际控制人)
  2. 公司治理(企业的组织架构、企业领导方式和授权程度、战略规划)
  3. 高管团队稳定性
  4. 员工队伍(稳定性、员工保障)

财务风险评估点

  1. 内部管理
    • 财务管理制度
    • 财务费用敏感度
    • 应收账款质量
    • 内部往来情况
    • 其他应收账款占比
  2. 对外担保
    • 被担保企业还款能力
    • 或有负债情况
    • 对外担保集中度
  3. 融资能力
    • 授信额度使用情况(60%、90%)
    • 抵押给银行的资产占比(25%、60%)
    • 融资银行数目
    • 融资渠道
  4. 异常情况

    • 资产负债结构重大变化
    • 成本持续上升或下降
    • 不能提供相关财产资料
    • 长期负债的大量增加
    • 存货突然增加
    • 拖延支付银行利息
    • 销售和盈利增长低于通胀率
  5. 担保人评估点

    • 市场地位
    • 股东实力
    • 风险偏好
    • 风险管理
  6. 租赁物风险点

    • 残值风险
    • 所有权丧失风险
    • 供货商不作为风险
    • 租赁物损失风险
    • 第三者责任风险
    • 环境责任风险
    • 声誉风险
    • 租赁物质量瑕疵风险
    • 税务风险

- 融资风险

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