trading system and methods

Detrend方法：

线性回归

indexing：第一个月100。每个月做平均

一阶差分

年化平均：每个月度数据除以当年的平均值。解决通胀、价格变化大

link relative：

moving average：计算factor没看懂

X-11：多轮提取seasonal因子

       detrend_1=Centered_MA_12(original)

       factor_1=weighted_MA_5(original)   ???

       【因子调整】(sf)

              MA_sf=centered_MA_12(sf)

              …MA_sf…

       irregular=detrend-(sf-MA_sf)

       irregular样本标准差s构造权重函数W，用W调整detrend_1，得到detrend_5

       sf_6=weighted_MA_7(detrend_5)

       preliminary_sf=original-【因子调整】(sf_6)

       detrended_9=original-Henderson_MA(preliminary_sf)

       sf_10=weighted_MA_7(detrended_9)

       returnoriginal-【因子调整】(sf_10)

Winter’s Method:…

 

[Seasonal filter]

做表

年份分类：季节性市场

现金效应、连续期货、股票季节性、季节性交易（原则：证明观点而非寻找观点）、相关研究

一些股市效应：假期、月末、一月、九十月份风险

常识：股市可行策略不多、农产品潜力大（关注：竞争、仓储）

       原则：季节性研究应限制在直接或间接依赖气候、自然属性和消费行为的市场上

       交易时间不必过于明确

 

《cycle analysis》

典型方法：先detrend, deseasonal

cycle：business、总统竞选

【uncovering the cycle】

经典方法：两次指数滑动平均，长度分别为估计的半周期和较长的半周期的半周期，相减，得到去趋势的线？？

三角回归：单频、双频

傅里叶分析、谱分析：用在差分或同比上（去趋势）

maximum entropy：小样本，预测小波

Hilbert Transform：构造出比较尖锐的光滑曲线

Fisher Transform：首先在channel里做调整，然后变化y=arctanh(x)。特点是在波峰集中（认为实际中峰位变化叫缓慢）。以及Inverse Fisher Transform

cycle channel index: 识别波动的出现？

短波指标

phasing：一个价格预测的技术。认为价格变动由小波和趋势构成，相当于分别预测了趋势和波，然后进行合成。