Finance系列（1）之Introduction

1. Fintech

1.1. Definition

FinTech broadly refers to the application of technology within the financial industry and covers a wide range of activities, including but not limited to Financing, Payments, Risk Management, Data Security and Customer Interface. 金融科技一词主要由英文的Finance和Technology两词组合而来，代指金融圈内应用的科学技术。

2. Financial Industry

2.1. Definition
金融行业主要由金融机构和金融市场两大部分构成。

Financial Institutions: help the financial systems operate efficiently and transfer funds from savers to investors. 金融机构主要指与金融服务业相关的机构，比如信托，放贷，保险，证券等。金融机构的日常事务上涉及市场风险管理，信用风险管理，操作风险管理。金融机构的作用主要体现在它的服务项目，比如，交易风险的转移和管理（体现在他的风险管理业务上），比如提供便捷的金融服务（体现在他的放贷，保险，信托等业务上），比如融通资金（体现在他的存款储蓄，放贷等业务上）。

Financial markets: physical locations or electronic forums that facilitate the flow of funds. 金融市场就是指实现相应金融业务，比如债券交易，股票交易，的物理或者电子交易平台/市场。金融市场主要由5部分组成：People，Products，Policy，Prudential framework，Process/Platform

2.3. Financial Functions
分三部分讲：Monetary system，financial institutions, financial markets，

货币系统，职能主要是创造和传输货币。

金融机构，职能主要是储蓄，以及贷出和投资货币。

金融市场，职能主要是资产或者金融产品的交易。

3. Regulatory Compliance
An organization’s adherence to laws, regulations, guidelines and specifications relevant to its business. 金融组织管理人以及相关人员要遵守相应的规定条款，内部信息的保密条款，个人行为约束（不随便拷贝文件，不利用内部消息提前购买产品等）条款。

4. Opportunities Challenges to IT initiatives
IT solutions can provide many benefits to financial institutions, supporting their growth and enabling them to develop new lines of business. 帮助维持现有业务，同时拓展新的业务。

Business Drivers: New products, New services, New channels, new business models, improving service levels. 提升金融产品的市场竞争力，增加金融企业的市场规模，增加金融企业的收益来源，增大业务量，

Technology Drivers: Distributed processing, Data management, Middleware, Business process orientation (商业服务导向型的技术支持)，也就是Understanding the evolution of financial institution businesses. 理解产品在金融体系中的运行过程

Business challenges: Competition, Complexity, Risk, Regulatory change. 传统的金融行业在被高科技行业挑战，随着服务规模的增大，服务节点的变大，整个金融服务管理的复杂度在增大。管理风险，比如数据操作失误，的控制等。

5. Stakeholder Alignment
Solutions are successful when they are aligned with the needs of key stakeholders。 当解决方案与相应的利益需求者方向一致的时候，该解决方案是成功的。所谓的利益一致，就是指对管理者而言，技术系统操作简单，很容易管理数据，便于控制（使用KPIs），同时能很好地解决问题；对消费者而言，技术终端很容易使用，很安全。重点在于相对性，在相对性的前提下展开说明。

6. FinTech Solution Designing Concerns
Resilience
Scalability
Security
Performance
Maintainability
其中，resilience弹性表示系统故障恢复的能力。scalability表示系统对新的业务的收纳的能力。Security表示系统的安全程度，系统的相关数据是否容易被轻易地攻破。Performance表示系统对业务的处理能力，能处理多少业务，能同时处理多少业务，每个业务处理花费多长时间。Maintainability表示系统的可维护性，模块化的系统，错了一个零件更换掉即可，一些比较老的系统错了某个功能可能需要更换很多东西，这样的系统的可维护性就比较差。

7. Questions
Q1: Introduction to financial industry
Monetary system + Financial Institutions + Financial markets

Q2: Why IT solutions are needed?
Business Drivers + Technology Drivers

Q3: IT solution architecture considerations
FinTech Solution Designing Concerns

Q4: Characteristics of valuable information
For businessman, 其他竞争者的经营策略，未来的目标定向，下一代产品的战略方向等和企业之间竞争合作，合并收购等信息息息相关的消息。

For customer, 某个银行的CEO换了，某家企业的未来的战略方向要放在一个你看好的方向上，某家企业的业绩持续不行，公司内部开始紧张了，等情报信息对消费者是很有用的，消费者或者说是客户，可以根据这些信息去做相应的决策，比如买股票，买基金等。

Q5: Financial industrial 的构成？
Financial industrial 主要由三部分构成，第一部分是Financial Institutions，financial institutions的主要功能是积累资金(accumulating money)，然后放贷款（lending money）；第二部分是Financial markets，financial markets的主要功能是金融产品的交易平拍，比如股票产品交易，投资理财产品的交易；还有最后的一部分是管理体制。

Q6: Financial markets主要是由什么？
Financial markets主要是由People, Products，Policy，Prudential framework，Process platform，第一个部分是市场的参与者，第二部分是交易产品，第三个部分是市场的法律法规，第四部分是安全委员会，第五部分是交易平台。

Q7: Financial的功能是什么？
第一部分是Monetary system，货币系统，即创造货币和转移货币；第二部分是Financial institutions，主要功能是积累资金和贷出资金；第三部分是Financial markets，主要功能是提供资本产品，比如产品投资。

Q8: 为什么IT产品在financial institutions中是需要的？
之一，支持原有的产品，为原有的产品提供稳定有效的技术支持；
之二，提供新的产品线，带来新的产品收益。