金融e时代：数字化时代的金融变局

这本书的作者万建华曾经担任人民银行总行、招商银行、中国银联的高管，目前为国泰君安的董事长，拥有30多年的金融业从业经验。对金融业的发展历史及目前的形式都很熟悉，对于未来金融业的发展也有独到的观点，推荐阅读。另外值得一提的是书中的案例很新，比如2012年年底支付宝的年度账单及2013年支付宝准备推出的信用支付等等。 
　　书中的核心观点可以归纳为：互联网金融时代，得账户者得天下。打通支付通道，搭建应用场景，汇聚用户数据，占领流量入口，最终依靠平台化实现赢者通吃。 
　　 
　　下面是书中的一些重要观点摘要内容： 
　　1、信息技术与金融业实际上是“同源”的，他们有着相同的基因-“数字”。信息技术作为“局外之手”，一直并将持续是驱动金融业发展和金融行业格局改版的重要力量。 
　　2、零售银行业务蓬勃发展，零售业务指直接面对最终消费者的业务类型，如银行卡、个人消费信贷、投资理财、教育金融等。目前零售银行业务已经成为国外商业银行获得利润的关键渠道。然后在国内零售银行业务还处于成长阶段，位于银行业务体系中相对边缘的地带。 
　　3、零售银行业务的制胜之道有两点：一是主动拥抱技术进步，贴近互联网和移动互联网浪潮；二是抓好账户建设，将零售账户打造为承载所有金融业务的平台。 
　　4、商业银行未来将面临两大类不同的服务需：一种是个体差异非常大的，但为其创造了主要利润的高端客户的服务需求，比如高净值人群的资产委托理财服务；另一种是普遍性的、同质化的、平均利润贡献率较低的普通客户的服务需求，如一般的汇款、信用卡消费等。而基于上述需求将导致未来商业银行的发展模式一分为二：一方面是以高素质的客户经理和高最贵感的网点场所为支持的个性化、差异化服务。另一方面是以电子化手段为支持的标准化、大众化、规模化服务。 
　　5、未来证券公司也面临“两条腿”走路的选择：一方面，服务于大众的资产管理、固定收益、投资基金等业务多以产品为中心，将更多采用标准化、规模化，通过互联网金融开展的集约式营业模式；另一方面，服务于高净值阶层客户的财富管理业务，则是量身定制的投资组合，以客户为中心、定制化和管家式的投资顾问服务，更切合高端市场的需求。 
　　6、以第三方支付机构为代表的金融服务机构，如支付宝、财付通，拥有信息技术带来的一座富矿-庞大、精准的客户信息，同时比金融机构更具有“创新基因”，借助着两个优势，他们开始发挥起“融通资金”的金融基础智能。或许是下一个竞争周期中的颠覆者。 
　　7、“渠道为王”的规律不仅适用于传统产业，也同样适用于金融业和金融服务业，另外新兴渠道的最大价值在于数据，第三方支付机构正通过数据森透打破传统金融行业的业务疆界和区域格局。 
　　8、目前传统银行的授信成本很高，从而形成了“大鸡不吃小米”的市场格局，把小微企业和部分个人扔给了高利贷者和影子银行。而互联网企业的进入，恰恰填补了这一空白。互联网企业的数据有效解决了小微企业信息不对称的难题。“电子金融化”大大降低了金融业的信息成本和交易成本。 
　　9、无论是商业银行、支付服务商，还是互联网科技公司，打造“账户”已经成为下一轮商战中的制胜法宝。在金融领域，想得天下者，先要得账户。客户的账户有双重作用：商家根据客户账户的“信息价值”准确掌握营销广告的投递对象和投递内容，并通过账户的形式把客户的“货币价值”纳入自身的体系，并为商家所利用。 
　　10、账户运营的两大方向：一是在控制风险的前提下简化流程，提升体验；二是通过内容和渠道互换，丰富账户体系的应用场景。 
　　11、随着移动互联网时代的到来，越来越多的产业都朝着平台化商业模式的方向演进，要么成为平台，要么成为平台参与者，平台与平台参与者相互依存，而平台是主导者。“平台+标准”将成为赢家的不二法门。 
　　12、应用商城模式其实就是一个开发者与消费者之间直接对话的商业渠道。它去掉了所有销售的中间环节，让开发者可以将应用直接发布并销售给最终客户。 
　　13、如果有这样一个平台，所有信托公司都能在上面推介信托产品计划，所有的银行都能在上面挂售理财产品，所有的基金公司、保险公司也都能向平台发布基金、保险产品，而经过身份认证的注册用户可以根据产品的要求自行选择购买，这就是一个理想的金融“App Store”，加入这个平台的买卖双方自行选择、自由匹配，平台则运营的重点放在技术手段的保障和风控防控方面。如果这种平台出现，那么将更加导致商业银行的“脱媒”，可能会使得银行成为“倒下的恐龙”。 
　　14、做好大数据的业务驱动是关键，要具备以下几个条件：第一，数据的管理，尤其是非结构化大数据的管理；第二，大数据的加工和被消费；第三，高效、面向业务的数据挖掘算法。如美国费埃哲公司（Fair Isaac）创立的FICO评分机制（一种评分系统）已经成为业界的一个通行标准，几乎全球的信用卡发行商、信用供应商都会采用类似的评估机制。这种评分机制是严格基于数据采集和识别来运转的。苹果依据既包括申请人自己提交的申请信息和证明材料，也包括评估者通过其他渠道广发获得的关于申请人的信息，比如，其他信用卡发行商提供的申请人交易信息和还款记录、政府和公共事业部门提供的申请人缴费记录、申请人真实资产情况、申请人的口碑等。这种评估机制利用以前的数据，帮助信用卡发行商以最小的成本做出了最好的决策，显著降低了坏账率。 
　　15、信息技术和互联网技术将各项金融业务综合或者集中于一个综合账户或综合业务平台。包括银行、证券、期货、保险、信托、基金等在内的金融业是一个完整的体系，混业经营将成为发展趋势。 
　　16、一些有能力获取用户的身份、行业踪迹、行为习惯等翔实信息的非金融企业，尤其是对用户的信息具有强制实名能力的企业，比如中国移动、腾讯、阿里巴巴、Google等，会以战略联盟和独立运营的方式承担金融和准金融职能。产业链中的“链主”企业会以相对独立或者战略联盟的方式从事部落化金融业务（比如供应链金融），而在此新商业模式的冲击下，对银行业冲击最大的就是信贷和支付两个银行业最基本的职能。 
　　 
　　（文：酷拉皮卡，更多文章详见“产品经理酷拉皮卡的博客”http://blog.sina.com.cn/kulapikasf）