中小企业融资解决方案

一、中小企业融资现状中小企业是指在我国境内依法设立的有利于国家发展需要，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业在运行初期由于规模小、信息不透明等问题，使得其从银行等金融机构获得贷款非常困难。随着企业经营时间延长、市场信誉的提升，外源融资的可得性也会逐渐提高。如果企业能够持续发展并成长壮大，则有可能进入股权市场和债务市场，利用资本市场公开发行有价证券筹资。中国期刊网

 

　　目前，我国经济保持高速平稳发展，金融市场的秩序也被逐渐完善，但由于中小企业仍然处于发展的初期，在融资方面存在较大的信用风险、经营风险和财务风险，这些问题就导致了中小企业在融资方面所面临一系列的阻碍。怎样能够利用自身优势获得外部融资是为保证中小企业有效运行的问题关键。

 

　　二、制约中小企业融资难的成因分析

 

　　(一)缺乏完善的企业治理结构我国大多数中小企业没有形成完善的公司治理结构，管理机制陈旧落后，不完全具备现代市场经济要求的企业组织形式。并且伴随着产权不明晰，企业制度不规范，导致中小企业在融资问题上面临许多阻碍。

 

　　(二)国有银行的支援不足中小企业由于自身的天然缺陷，经营面临的风险比较大，因而商业银行对其贷款要求也随之提高。在贷款与银行规模之间，银行对中小企业的关系表现为银行规模越大，对中小企业提供贷款的可行性越低。

 

　　(三)政府扶持力度不足我国政府在一定程度上更喜欢将资金投向并支持大型企业的发展，在传统上认为只有资本密集型的大型工业企业以及重工业才能带动经济的快速发展， 因此限制中小企业发展的活力。

 

　　(四)信息不对称和道德风险部分中小企业为了隐瞒在经营中的不规范行为，如逃避税收等行为，不敢提高经营透明度。

 

　　同时，企业管理水平低下，财务制度不健全，没有经过审计的合格财务报表，银行业无从判断企业的经营状况和财务风险。在成功获取贷款后，民营中小企业中还存在着改变资金用途等违约行为，影响了自身的信誉，加剧了银行对民营中小企业的不信任感，挫伤放贷积极性。

 

　　三、破解中小企业融资困境的对策导致我国中小企业融资困难的根源不仅在于信息不对称、交易成本高引发的市场失灵，而且还在于我国经济转轨时期的特殊制度因素，在一定程度上阻碍了中小企业发展的步伐。完善中小企业政策法规体系、健全中小企业公司治理结构、深化金融改革，构建多元化融资体系将促进中小型金融融资的快速发展。

 

　　(一)完善中小企业政策法规体系

 

　　1．建立中小企业信息披露制度中小企业不愿意披露自己的信息，在很大程度上是出于企业自身的经营状况的考虑， 以及企业主私人的原因，公布企业信息将暴露私人的巨额财产，带来不必要的麻烦；部分中小企业经营不规范，有偷税漏税等问题，不愿也不敢提高经营透明度，担心影响企业的发展，这也是企业不愿披露真实信息的另一个重要原因。

 

　　2．建立完善的信用体系从历史原因看，我国市场经济改革起步较晚，中小企业还未认识到企业信用在市场经济中的关键性，信用问题十分不利于企业自身的发展。我国中小企业信用状况的缺陷，另一个原因就是在我国中小企业的工作人员信用意识不足，信用观念薄弱。建立完善的信用等级制度，构建企业信息共享平台，将银行和企业之间的信息公开化，最主要的是通过健全中小企业的信用体系来解决。

 

　　3．建立完善的信用担保体系中小企业与大型企业相比，在融资方面由于企业规模小，经济实力不足，财务制度不正规以及信用水平低等问题都很大程度的限制了中小企业的发展。由此看来，完备的信用担保体系，对于中小企业的长期发展至关重要，信用担保体系的设立是解决中小企业融资难问题的重要方式之

 

　　(二)健全中小企业的公司治理结构1．完善公司治理结构，提升管理水平对我国民营中小企业而言，亟需完善提升公司治理结构，建立现代企业经营管理制度，从而增强经营管理能力和市场竞争力．加强产品创新，提高市场竞争力科技进步新成为当今世界的增长引擎，产品的创新程度可以大大增强市场的竞争力与市场活力，使中小企业在市场中获得一席之地。因此，中小企业在这场新技术革命中必须发挥自身所长，加大科技创新投入，加速企业技术改造，加快产品转型升级，提升企业的竞争能力和盈利能力。

 

　　3．深化金融改革，构建多元化融资体系加快设立发展小企业信贷专营机构可有效地解决中小企业信贷难的问题。中小企业贷款专营机构应该具有一定的独立性，应增强主动服务的意识，并积极进行信贷技术和治理结构的创新，利用其专业优势、人才优势和本地化优势，推动关系型信贷的开发，积极开拓中小企业信贷市场。

 

　　构建多元化的融资体系，包括积极发展民间资本，对现存的地方中小银行进行公司制改革。减少对地方政府的依赖关系，有效的降低政府的干预行为，加强中小银行的独立性；同时，大力发展股份制银行，可以有效的在城乡信用社基础上建立中小商业银行，这种新型的地方股份制银行，产权结构明晰，服务灵活便捷。

 

　　四、结语近年来，中小企业不断壮大与发展，在经济稳定发展、增加就业能力、推动技术改革和优化产业结构等方面都扮演着不可或缺的角色。然而中小企业的融资既离不开政府的支持，也依赖于资本市场。提升中小企业信用地位，完善中小企业政策法规体系建立多层次的资本市场，发展多元化的融资体系，都将对中小企业融资起到至关重要的的意义。同时，我们必须完善中小企业信用评级体系的建设，健全中小企业担保体系，积极利用新的金融融资手段，拓宽中小企业的融资途径，只有这样使中小企业的融资更加顺畅。中国期刊网