2014年8月18日 聚焦互联网金融

郎教授说:
黄金从每盎司1900美元跌到1300美元
股市连续7年下跌
房地产不错，但是流动性很差，如果随时需要钱也不可能马上把房子卖了
互联网金融跟传统投资相比有两大优势
1.回报率高
2.流动性强


互联网金融可以给你更多化的选择，更高的收益，还可以将不具备流动性的房地产行业盘活
很多专家学者认为互联网金融是双响炮
1.认为余额宝等理财产品冲击着存款市场，尤其是活期存款市场
2.是以目前P2P网络信贷业务冲击着传统定期存款和理财产品


余额宝真的挑战了活期存款市场吗?
余额宝90%的钱都是借给银行的，是银行间的拆借
为什么最近余额宝利率下降了，因为目前银行信贷比较宽松，银行拆借利率下降，所以余额宝利息下降

以工行的工银货币为例，跟余额宝的利息走势基本一样

但是工银货币只吸收了工行1%的活期存款
从2012到2014年中国活期存款金额来看，并没有下降，反而上升了


为什么工银货币是500多亿，而跟他利息差不多的余额宝却又5700多亿?
因为余额宝是跟支付宝捆绑的，用了余额宝就可以更方便的购买，买车票等，这是跟消费捆绑在一起的
也就是说余额宝这类产品只是让我们增加了一个投资渠道而已

P2P信贷市场冲击理财产品的观念也是错误的
很多学者说过，中国有4千万小微企业，但是因为利率没有自由化，所以拿不到贷款
如果按照风险来说的话，这些小微企业一年的利息应该是200%左右，因为他们的厂房，员工流动性很大，所以风险很大，利息自然非常高


这4000万家小微企业的信贷是垃圾信贷，因为没有人敢投资，但是P2P市场改变了这个局面
就是用你的厂房，土地来做抵押
P2P做的就是线上销售，下线抵押
比如:
一个企业借款一千万，向P2P市场借款以房子作为抵押24%的利息，借款后分1000股，每个利息是18%
中介公司拿中间的收益，如果最后不能还款就由中介公司拍卖房子
最后企业需要付24%的利息，投资人得18%的收益
但是风险也是可控的
目前也搞了第三方托管业务，比如将这1000W不再给中介，而是放到银行托管
目前这5年间网络带宽规模上涨了1300倍，从最初的91亿到现在2000亿的规模，利率超过10几


P2P和众筹未来可能不可限量
而余额宝主要是银行的拆借，所以未来发展空间很有限了





马光远说:
为什么最近几年互联网金融井喷？而井喷之后余额宝们收益又在下降？
首先是互联网发展太快，第二是金融发展不足，所以出现余额宝这类产品
财富500强里介绍中国最赚钱的企业是中国工商银行


我们的GDP跟日本美国差不多，但是金融规模跟他们还差很多
人均金融资产，90年的时候美国是我们的106倍，日本是我们的246倍
20多年后差距缩小了，但是目前美国仍然是我们的30多倍，日本是我们的40多倍
也就是实体经济发展了，金融经济却很落后




一个资深的理财人士说
1.季度末和年末这个时候银行缺钱，这个时候收益会相对高一些
2.股票市场的打新股也是一个比较好的理财工具
3.P2P平台也是一个不错的理财工具
4.信托产品也是一个不错的理财工具，缺点是流动性差

   现在有很多转让的信托，期限比较短对方急需资金，那么你可以获得一个不错的议价优势