股票基础入门知识11：如何挑选最合适的股票

一旦决定如何在业务领域和股票类别上获得平衡，即可挑选计划在投资组合中使用的潜在股票。

在此阶段，您不需要持有 15 支股票，您可以自行选择任意数量的股票，因为本课程旨在讲解如何精简股票公司清单 - 您可以随意做选择，然后逐步精简。我们将介绍如何做出更详细的分析，以便挑选多种适合投资组合的股票。

公司股票以股份为单位出售。股份是公司或企业的所有权单位，或称股本。如果您在一家公司或多家公司拥有的股份超过 1 时，就被称为股票，因为“股票”通常指股份的投资组合。在股票市场上，股份也被称作股本 – 如果看到术语“股本交易”，指的就是股份交易。

例如，如果您已决定至少在投资组合中包含一个大盘股公共事业公司，则必须查看公共事业类股并确定哪支股最具长期发展前景。

您可以借助各种方法对股票进行对比。幸运的是，相对于同行业其他方案，这是最直接的方法。

以下检查清单有助于您完成这一流程：

表现

公司以往的股价表现可让您预测股价股票与股份未来的涨跌幅度。这也是整个板块的一个通用法则。

• 查看整个板块在过去 12 个月到 5 年之内的表现，并与股票市场进行对比。在理想的情况下，它至少与指数增长保持一致，甚至可能略胜一筹。
• 接下来，分析您所感兴趣的公共事业类股的股价在过去 12 个月到 5 年内的表现，并与同板块其他股票进行对比。在理想情况下，它的涨幅将超越平均幅度，并且波动性不大。

股利

股利是指公司从其利润中向其股东支付的报酬。这是为了回报通过购买公司股份对公司做投资的那些股东。大部分财务稳定的公司会每年派发一次股利，有时会更频繁，比如每季度派发一次

对于风险较低的公司，其价格增长速度较慢，但是公司的股利分红派息可以抵消这一不足之处，这一点非常重要。同样，利用以往表现来预测未来。

• 查看公司在过去 12 个月到 5 年以来的股息派发情况，并与同板块其他公司作比较。
• 了解公司在股息派发额度方面是否出现涨跌。您最好选择股利稳定且不断增长的公司。

分析师预测

对于个人投资者而言，专业分析师是一种十分有用的资源 - 他们能够利用所需的时间和专业知识，对股票公司做出更加深入的研究。

• 请查看分析师买卖建议，确保阅读任何相关的评论，更好地理解分析师遵从的基本原理。即使您不愿遵从他们的建议，仍有助于加强您对相关公司和板块的认识。

基础研究

市盈率P/E = 股票价格 / 每股盈利

公司的季度或年度财务报表是一种极好的资源，有助于您对公司实力、绩效和管理获得更详细的了解。

• 查看潜在公司的主要比率数据 – 例如，市盈率或债务股权比率，并与同板块其他公司进行对比。反复阅览公司评估模块，详细了解各个方面的最佳数据。
• 了解公司资金流动 - 流动量大、稳定且不断增长。
• 了解公司债务 – 公司能够从容地偿还债务，并将贷款资金用于促进销售和收益增长方面。
• 了解公司内部预测– 公司预期在销售和收益增长方面保持稳定。

• 了解公司政策 – 公司制定了可靠的未来计划，在如何提高增长、效率和绩效方面思路明确。

  技术分析

  技术分析有助于确定公司股价的历史走势，与其他股价进行比较，预测未来价格变动。
  

  • 了解公司股票在过去 12 个月至 5 年之内的关键模式 – 如 趋势、逆转、波动。
  • 了解关键价位 - 股价是否力图突破任何阻力位？您可以借此找准投资最高价位，投资确保价格尽可能上涨。

  股票筛选器

  免费在线股票筛选器允许您对整个板块的公司进行比较，操作简单，只需单击某个按钮，利用量身定制的基础和技术标准来定制投资目标。

  例如，YCharts 是一种免费的股票筛选器，系统语言为英语。或者，您可以从 Google.com 搜索“免费股票筛选器”。

• 借助此工具了解您所感兴趣的公司相对于同板块其他公司被低估或高估了多少。
• 借助此工具找出股价有所增长、上扬趋势稳定且满足投资目标的公司。

新闻

新闻报道有助于您了解公司绩效、计划以及任何损害股票价格的负面发展。

• 每天阅读金融出版社的消息，设置邮件提醒，及时接收相关公司的任何消息。
• 利用网络搜索意向公司的新闻，回顾五年以来的所有动态。例如，与公司首席执行官进行的深入访谈虽然已经过时，但实用性强 - 您可以了解到公司自此以来的发展目标。

请记住，这是一个非常主观的过程

完成以上步骤将有助于您筛选出同一板块内表现最佳且符合个人风险偏好的公司。
请记住，选股过程非常主观，没有一个“放之四海而皆准“的方法来确保您万无一失。

计算机化股票筛选器也需要依赖您自己来确定筛选标准。例如，无论您更加关注公司的市盈率还是债务股权比率，一切都是您的个人选择，并且也会随着时间推移发生变化。

概要

在本课程中，您已经学习了…

• ...一旦决定如何在投资组合中使业务领域和股票类别保持平衡，即可进行更详细的分析。
• ...例如，如果您已决定至少持有一个公共事业类股，则必须查看各种公共事业类股并确定哪支股最具长期发展前景。
• ...找出股价在过去 12 个月到 5 年内超越同行公司表现的公司。
• ...找出过去 12 个月至 5 年内定期提供可观股利的公司，这家公司的股利甚至会不断上涨。
• ...找出分析师推荐选择的公司。
• ...查阅财务报表，找出财务健康、绩效和评估比率表现出色，并且针对未来增长出台了可靠计划的公司。
• ...借助技术分析找出历史股价持续保持上涨趋势、上行阻力位高的公司。
• ...借助股票筛选器找出目前被低估但有可能实现投资目标的公司。
• ...关注新闻报道，留意公司绩效或政策变化。
• ...请记住，投资组合选股的各个阶段都非常主观，没有一个“放之四海而皆准“的方法。