历史总是会重复的-AROON（阿隆指标）策略

“历史总是会重复的，但是不是简单的重复”。很多在金融市场中摸爬滚打过多年的朋友应该都听说过这句话。经常回顾历史是金融市场上很重要的一个组成部分，通常可以帮我们做出一些预测性的判断。今天介绍一个根据历史数据预测未来走势的策略- AROON（阿隆指标）策略。

简介

阿隆指标（Aroon）是由图莎尔·钱德1995 年发明的，它通过计算自价格达到近期最高值和最低值以来所经过的期间数，帮助投资者寻找趋势和反转，对未来的行情做出判断，产生交易信号。

计算公式（以日为单位举例）

AROON_UP = (N – N_up)/N * 100
AROON_DOWN = (N-N_down)/N * 100
AROON = AROON_UP – AROON_DOWN
N： 回看的时间窗口
N_up: 回看时间内出现最高价之后的天数
N_down: 回看时间内出现最低价之后的天数

使用方法

AROON_UP和AROON_DOWN，反映了一段时间内出现最高价/最低价距离当前时间的远近。数值越大，说明发生的时间越近；反之，数值越小，说明发生的时间越远。AROON为二者的差值，大于0，说明最高价出现在最低价之后，离现在更近；反之，则说明最高价出现在最低价之前，离现在更远。

（1） 当 AROON_UP 上穿 70，并且 AROON>0，说明上涨趋势形成，产生买入信号；
（2） 当 AROON_DOWN 上穿 70，并且 AROON<0，说明下跌趋势形成，产生卖出信号；
（3） 当 AROON_UP 下穿 50，并且 AROON<0，说明上涨趋势减弱，可能反转下跌，产生卖出信号；
（4） 当 AROON_DOWN 下穿 50，并且 AROON>0，说明下跌趋势减弱，可能反转上涨，产生买入信号。

优点

阿隆指标可以用作判断趋势行情是否完好无损。它可以帮助交易者有效地利用本金，尤其是在振荡行情中，这样可以在趋势行情到来时获得超额收益。同时具有捕捉趋势和价格反转的能力。

缺点

阿隆指标只看一段时间内的最高价和最低价出现的位置。这两个价格有时具有偶然性，会对指标造成欺骗性，产生假信号。

回测

回测参数如下：
时间段：2016-10-01至2017-07-01
回测频率：4h
回看时间窗口：20（共80小时）
交易规则：
(1) AROON> 0时：
若AROON_UP上穿70， 或者AROON_DOWN下穿50，买入；
(2) AROON< 0时：
若AROON_UP下穿50， 或者AROON_DOWN上穿70，卖出；
回测结果如下：

策略在抓住了部分上涨趋势，同时，在震荡行情中也有所表现。虽然整体未能跑赢基准，但与基准相比，波动率和回撤更小，贝塔相关性只有0.51，获得了很好的超额收益。

总结

阿隆指标通过对一段时间内的最高价和最低价出现的时间位置，来帮助投资者预测未来价格走势。既可以用于追寻趋势跟踪，也可以用来判断价格反转。在实际的应用中，阿隆指标还是可以在一定程度上作为预测的部分依据的。

人生苦短 我用微宽