叫停网络小贷批设，现金贷的好日子到头了？

文章来源：凤凰科技 | 前线

作者：王玄璇

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针对现金贷的监管终于拉开了序幕。

11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各省（自治区、直辖市）整治办下发特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下文简称《通知》），要求各级小贷公司监管部门即日起一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止小贷公司跨区域经营，意在阻隔“现金贷”风险。

《通知》显示，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险。为贯彻落实国务院领导同志批示精神，经商网贷风险专项整治工作小班组办公室，即日起各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。

监管文件

受此影响，现金贷相关中概股大跌。趣店盘初跌19.4%，拍拍贷跌17%，信而富跌14%，和信贷跌10%，简朴科技（融360）跌8.7%。最终收盘时，趣店跌3.83%，拍拍贷跌14.01%、信而富上涨3.29%、和信贷涨1.71%、简普科技（融360）跌10.81%。

央行货币政策委员会委员黄益平此前接受《新京报》采访时表示，现金贷有多种形式，包括P2P网络借贷平台、网络小贷和助贷，帮助金融机构如银行或者信托公司发放贷款，不同的模式可以采取不同的监管方式，一定要纳入监管。

叫停新设网络小贷牌照，是收紧现金贷政策的第一步。

一张网络小贷的牌照价格已达3500万元

2010年，阿里巴巴率先将小额信贷从线下搬到线上。当时阿里巴巴在浙江成立了一家小额贷款公司，拿到了首张电子商务领域小额贷款公司营业执照。尽管早期这一服务只向部分城市开放，但由于电商平台的特殊属性，它依然打破了小额贷款公司“不得跨区经营”的规定，借道互联网把业务做到全国。

实现跨区域经营后，金融机构获客成本大大降低。大公司一方面可以提供小额信贷服务，一方面也可以合理利用已积累的数据。逐渐地，传统线下小贷公司数量减少，很多公司将目光放到了网络小贷市场上。

另外，P2P被银监会定义为信息中介，不能直接放贷，但是小贷可以直接放贷，解决了资金来源的合规性问题。现金贷平台也可以利用互联网小贷为其提供资金来源。网络小贷公司数量在2016年实现井喷。

网络小贷公司数量发展趋势

来源：网贷之家

据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年7月底，全国共批准了153家网络小贷牌照。据自媒体第一消费金融统计，截至到2017年11月6日，市场上有网络小贷牌照242张，其中完成工商注册的215张。目前还难以准确统计网络小贷公司的数量。

已完成工商注册的网络小贷牌照

来源：第一消费金融

网络小贷疯狂发展的同时，近半年来，其审批已由此前宽松转向趋紧。也导致其牌照的价格遭到热炒。根据《经济观察报》报道，官方渠道审批严格，催生了民间办理牌照，各地的牌照费用在1000-1500万元之间。而牌照转让比申请价格要高很多，普遍是3000~4000万元一个。

最近一个公开可查的数据来自上市公司神州数字。2017年9月12日晚，神州数字发布公告，神州数字的间接全资附属公司新疆九域数字创业投资有限公司拟以3500万元获得马鞍山安信小额贷款有限公司（简称“马鞍山小贷”）100%股权。

现金贷的好日子到头了？

由于利润高、来钱快，近年来坐拥流量的互联网公司也纷纷入局，以独资、合资或者并购的方式成立自己的网络小贷公司。蚂蚁金服、腾讯财付通、百度金融、京东金融等互联网金融巨头都早早杀入小贷市场。

据《北京青年报》报道，统计显示截至今年10月，共有34家支付机构拥有网络小贷牌照。其中，蚂蚁金服以4张网络小贷牌照暂居榜首；美的集团、拉卡拉、万达拥有3张网络小贷牌照。此外，像百度、小米、苏宁、网易、滴滴、恒大、通联支付等也纷纷获得了网络小贷牌照。

在网络小贷牌照的加持下，开展了现金贷业务的创业公司赚得盆满钵满。趣店在2015年亏损了2.33亿元，经过现金贷的“力挽狂澜”，在今年上半年赚了近10亿。拍拍贷从2015年开始开发了现金贷产品，让这个苦熬了多年的P2P公司实现盈利：2015年亏损7214万元，2016年盈利5.01亿元，2017年盈利10.49亿元。

然而，现金贷的好日子不会一直持续下去，监管利剑之下，所有利用人性欲望赚取高额利润的手段都将受到制约。投资者与合作伙伴的态度也会对这些平台产生影响。最近一个例子是，蚂蚁金服旗下产品芝麻信用也已经停止了与部分不法现金贷公司间的合作，由于“排查中发现个别商户存在超过法定保护利率以上的各类费用，不当催收，没有按照协议履约等问题”。

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