鞍钢中报初探

老股民提示：新朋友们，这里是价值投资园地，是价值投资者交流的地方，在这里不适合希望赚大钱、做短线的朋友们。如果因为我而让你套进去，那么只能和你说一声抱歉！这不是我的本意。并希望你判断，因为只有你才能为你的人民币负责。在这里的我以及我的朋友们都是些笨蛋，一群不懂技术操作的人，如果你也愿意做个笨蛋，那么就过来参加交流吧。

在你没买进我说的股票以前，请你慎重考虑，你完全可以理解为我为了出货而招募抬轿子的人，你可千万不能上当的。

　    今天是值得庆贺的日子，鞍钢提前了四个月达到了年初30元的判断，也是今年上涨了200%的一天。
    说实话，鞍钢的中报不怎么样，但也不差。相对来说，鞍钢的一季度业绩是超过了我的预测，二季度没达到我的预测。这里可能有898先生55亿利润的潜意识作用吧？所以，大家的预期就高了，那么就觉得鞍钢没达到预期。其实，假如没有一季度报告的出色，仅仅是看上半年的业绩，那么我就已经非常满意了的。说实话，我满意了。
    鞍钢上半年完成生铁795万吨，粗钢787万吨，钢材741万吨，相对来说，产量的增长并不多，也差不多完成了全年计划的50%。由于没有一季度产量的准确数据，但我从其它的地方看见鞍钢一季度的钢材产量是380万吨，那么为什么第二季度就仅仅是生产360万吨了呢？这里有可能是存在那个合资公司生产量的问题。也有着因为老区技术改造而减少了生产量，因为老区的技术改造力度是很大的，这个也是未来的利润增长源。
    上半年完成净利润48亿元或每股0.81元，同比增长54.50%。环比基本上没增长，这是个觉得遗憾的地方。因为没有三季度的预增公告，看来今年完成100亿净利润的可能性几乎是没了，但我估计完成95亿（有可能达不到，因为下半年有热轧板生产线的例行检修，中板生产线的技术改造升级）左右应该差不多吧，也就是全年净利润在1.60元左右。
    第二季度利润相对不理想的原因我一下子找不到，销售费用（同比增长83%或3.37亿元）、管理费用（同比增长162%或10.11亿元）的大幅度增长可能是一个原因。由于老区的技术改造，生产量的相对不能大幅增长也是一个原因。

    相对来说，鞍钢的每股净利润应该能够支撑目前的价格，但我也不能说价值低估，毕竟是提前四个月达到了股价预测的。假如从静态的角度，不考虑明年鲅鱼圈项目投产以后的大幅度增长来说，那么鞍钢目前的估值与其他的钢铁股差不多。所以，应该还是能够支撑这个价格的。主要的还是看基金同志们的想法，不知道他们会不会做一下差价？说实话，我怕的就是基金的做差价。所以，基金的态度就决定了鞍钢下半年的走势，说实话，我不知道。所以，我准备继续持股不动，等待着明年的继续上涨，因为我找不到更值得投资的股票。

    另：近阶段，在30以上追高买进是并不理智的行为，希望朋友们注意。