年中思考系列之四。马钢、马权

年中思考系列之四。马钢、马权	2007-7-2 15:36:18
作者：东方博客 老股民    老股民 的个人首页 【大 中 小】 老股民提示：新朋友们，这里是价值投资园，是价值投资者交流的地方，在这里不适合希望赚大钱、做短线的朋友们。如果因为我而让你套进去，那么只能和你说一声抱歉！这不是我的本意。并希望你独立判断，因为只有你才能为你的人民币负责。在这里的我以及我的朋友们都是些笨蛋，一群不懂技术操作的人，如果你也愿意做个笨蛋，那么就过来参加交流吧。 在你没买进我说的股票以前，请你慎重考虑，你完全可以理解为我为了出货而招募抬轿子的人，你可千万不能上当的。   上星期四，我打电话去马钢了解了新区项目的情况，目前热轧板系统在试生产；冷轧板系统在调试阶段，还没有进入试生产，相比年初的宣传推迟了点。总的来说投产的过程并不顺利，今年也很难完成年初的产量计划，也就是说很难在年底达到月达产的效果。合钢的搬迁规划，目前仅仅是规划，还没有实质性的动作，合钢上半年有利润。这就是这一段时间马钢的走势不尽如人意的原因。 本来准备毛估估分析一下马钢的中期报告业绩，但由于第一季度的业绩与我的预测相差太大，主要的还是在成本控制的方面有问题，所以就不敢预测。根据目前的情况，假如上半年完成0.20元我就觉得很不错了。随着新区项目的投产，一般来说今年完成每股利润0.53元没问题。现在就等待着中期报告出台以后认真的分析一下，一季度财务报告实在是太简单，简直是没办法分析。马钢新区将在第三季度逐渐产生效益。近日热轧板市场价格的下跌，相对于马钢的新区项目不是个好消息。   06年的马钢钢材产量为1000万吨，按照目前的情况，马钢在2009年的产能将达到1900万吨，增加900万吨或90％，而且产品的结构也提高了，相对来说附加值提高了一点。马钢这个产量的增长率在目前的钢铁股中也是个了不起的增长率，我看好这一点。缺点就是大多数铁矿石需要进口，而且也不是在沿海地区，所以铁矿石、海运费、运输费的上涨对于他的成本压力比较大，马钢的毛利率在同类公司中也没有任何的优势。所以，他在钢材价格上涨的情况下能得到更多的增长率，但在钢材价格下跌的情况下同样的处于不利的地位。 对于中长期投资者来说，马钢新项目的推迟一点投产是无所谓的，因为明年还是那么多利润，今年的增长率低一点，那么明年的增长率就高一点了，所以说基本上差不多的。 说实话，现在的马权让我觉得尴尬，放弃嘛舍不得，不放弃嘛就怕鞍钢率先启动上涨。因为马钢在第三季度这个阶段上涨的理由不足，但马权在年底的上涨可能就很可观哦。呵呵，我说的放弃不是说明天就放弃，大家就不能误会了的。   对了，我有一个时间上的概念得和朋友们说一下：我说的长期投资是指10年以上的长期投资，我说的中长期投资是指这一轮牛市的中长期投资，我说的短线有可能是半年。在半年以内的持股我就说是短线，我没有持股一个星期的概念，因为这是我的短板，扬长避短嘛。   年中思考系列之四。马钢、马权 年中思考系列。钢铁行业 年中思考系列之五。大盘（宏观） 年中思考系列之三。大盘（微观） 年中思考系列之一。鞍钢的不利因素 08年中思考之八，钢铁业 08年中思考之六，下半年策略 08年中思考之二，宏观经济 清华EMBA课程系列思考之四 -- 组织行为学 08年中思考之二，宏观经济（续） 2005年中国科技十大骗局之四 新年思考之四，加息 新年思考之四，加息 新年思考之四，加息 软件思考系列之二 软件思考系列之二 软件思考系列之二 SCCM2012系列之四 违规私募基金清查启动 带头大哥敛财1300万 价值投资交流园07.08 价值投资交流园07.05 年中思考系列之五。大盘（宏观） 年中思考系列之四。马钢、马权 年中思考系列之三。大盘（微观） 年中思考系列之一。鞍钢的不利因素 我的中期报告 新人与猪哥哥的聊天 现代dump技术及保护措施[Ms-Rem]（上） 年中思考系列。钢铁行业 钢材资源供应平稳 价值投资交流园06.15 三年java薪资待遇如何 原创粉丝点击 热门IT博客 七彩服装进销存软件 qq轻聊版 知乎 网络培训与现场培训 经纬度定位软件安卓版 知乎 白人 朋友 js二维码弹窗代码 知乎 亚洲人类图 成浪网络 阿里云邮箱官网下载 淘宝油画卖家赔钱2500 js radio 多选 云计算大数据培训视频 欧美邮箱数据 java选择题及答案 warframe重置端口 炉石传说大数据2017 知乎分享你刚编的经历 java jvm1.5官方下载 少儿学编程的优势 game3799软件下载 热门问题 老师的惩罚 人脸识别 我在镇武司摸鱼那些年 重生之率土为王 我在大康的咸鱼生活 盘龙之生命进化 天生仙种 凡人之先天五行 春回大明朝 姑娘不必设防，我是瞎子 寻龙山龙隐镇旅游 寻龙尺寻龙点意念口诀 寻龙剑侠赖布衣国语高清 寻龙分金看缠山全口诀 天子寻龙手机免费观看国语版 暴走大侠寻龙 寻龙诀胡八一口诀 盗墓王之妖塔寻龙 想不想修真昆仑寻龙攻略 导 导尿 求导 导乐 哄导 电导 导导 成导人航免费 小草福利导 导火线 心电监护导联位置 蓝色褔利导 导尿术 导学号 宅导男航 换手机怎么导通讯录 tanx求导 心电导联位置 16个基本求导公式 基本求导公式 爱情导论坛 心电图导联 隐函数求导 求导公式表 东风导殚 指数函数求导 手机导通讯录 导函数 导赤散 定积分求导 lnx求导 爱情导论坛免费线路一 程序博客网，程序员的互联网技术博客家园。csdn论坛精品 msdn技术资料都在这里