招财宝的分析和研究

最近手头有点闲钱，就想着怎么理财，心想支付宝似乎挺靠谱，推出的招财宝似乎也挺靠谱的，就认真的研究了下，结果大失所望。

随时变现？

准确的说法是，随时能找人借到钱（并以万能保险作为抵押）

低风险？

合同至始至终都和支付宝没一分钱关系。无论是个人贷还是万能保险。

高收益？

万能险：保险公司保证本金安全和兜底2.5%的年化利率。
个人贷：没有兜底！好消息是，个人贷有万能险作为抵押。

总结：这是一个击鼓传花的游戏，支付宝拉了足够多的人让这个游戏玩的很顺畅（也并没有）。如果万能险的实际收益达不到预期，就会有人损失收益。这一切的基础都建立在万能险的预期收益上。我想买了万能险的第一棒的人，承担很多风险而不自知，毕竟你有两份合同，一份是万能险，预期高收益，还有一份是必须支付给借款人的固定利息和本金。一旦进入这个游戏链条，就无法抽身了。

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示意图

甲乙丙三个人形成的链条
甲—>保险公司 签订的是预期利率2.5%–7.8%的万能险合同，1万元
乙—>甲 甲向乙支付固定利息7%，来取得一笔现金，并以万能保险来背书
丙—>乙 乙向甲支付固定利息6%，取得一笔现金，以万能保险背书

最终结果
甲获得 10000 * 0.8% = 80
乙获得 10000 * 1% = 100
丙获得 10000 * 6% = 600 并持有一年