如何用matlab，frontcon函数画出有效市场边缘和资本市场线

来源：互联网发布：sql sa登陆失败233 编辑：程序博客网时间：2024/04/27 20:56

既上一篇有效市场边缘的作图：http://blog.csdn.net/alanguoo/article/details/52905121

这次来说一下怎么在有效市场边缘上画出切线，即资本市场线，CAL ( capital market line )

同样地，两个资产期望收益率： 8%， 5%

风险，即标准差：25%， 20%

相关系数：0.925

这里主要用到 frontcon 这个函数，读者可以自行查阅该函数用法。

代码如下：

ExpReturn = [.08, .05];ExpRisk =[ .25, .2];r0 = .02;NumPorts = 100000;corr = [1, 0.925; 0.925, 1];cov = corr2cov(ExpRisk, corr);[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon( ExpReturn, cov, NumPorts,[],[-15, -15;15, 15]);SharpeRatio = (PortReturn - r0)./PortRisk;[SR, index] = max(SharpeRatio);h = figure; scatter(PortRisk, PortReturn,3, 'r','filled')title('Mean-variance-efficient frontier');xlabel('Risk(Standard deviation)');ylabel('Expected return');hold on;plot([0, PortRisk(index)], [r0, PortReturn(index)], 'k');text(PortRisk(index),PortReturn(index),{['Sharpe Ratio: ',num2str(SR)];['Return: ',...    num2str(PortReturn(index))];['Risk: ',num2str(PortRisk(index))];['W1 = 9'];['W2 = -8']});

当然这里可以增加资产数，这样的画相关系数矩阵也随之扩大。如果是4个资产，就需要4*4的相关系数矩阵

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