鞍钢前线信息
来源：互联网 发布：金十数据客户端 编辑：程序博客网 时间：2024/04/28 10:39
通过投资建营口鲅鱼圈港钢铁项目议案
昨天上午，鞍钢新轧钢股份有限公司召开2006年第一次临时股东大会。与会股东投票表决，一致通过投资建设营口鲅鱼圈港钢铁项目的议案。
鞍钢新轧钢股份有限公司董事、监事、股东授权代表出席了会议。会议由董事长刘玠主持。公司副董事长、总经理唐复平宣读了《关于建设营口鲅鱼圈港钢铁项目的议案》。
据介绍，鞍钢新轧投资建设营口鲅鱼圈港钢铁项目，旨在构建最具国际竞争力的大型钢铁企业，在实现产业布局调整的同时实现产品结构的优化升级，保证未来的可持续发展。
据公司股东大会通过的议案，营口鲅鱼圈港钢铁项目主要建设内容为：年产493万吨生铁的高炉两座及附属设施；年产500万吨钢的炼钢厂及附属设施；1条
此议案已于
注：据F22先生介绍说订购的是
营口项目的目标是：远期产能2000万吨，通过本项目的实施，完成大型薄板冷热轧成套设备及涂镀层加工成套设备国产化，建成我国首个自主设计、技术总负责的全新钢铁企业。
下面是9413先生从前线发来的股东大会信息：在此我代表鞍钢的小股东们谢谢你！
就鞍钢较为详细情况表达一二.我们在鞍钢了解的情况,仅代表个人观点.
一.刘董事长.鞍钢的广大干部和群众对他充满了尊敬,夸张说是崇拜.很多人都说他是一个"快乐的小老头子".他在鞍钢的位置是他个人魅力的体现.刘总虽然很少在鞍钢食堂吃饭,但他个人的开销也很少.生活俭朴.鞍钢的发展变化是他和他的职工心血的结果.他的能量很大,意志坚定,目光远大.享受国家特殊津贴.
二.营口项目.项目之初韩国和香港的一些机构就想和鞍钢战略部署合作关系.但鞍钢综合考虑拒绝了.目前鞍钢的资金来源银行贷款50%,公司明年资产折旧大约40亿,流动资金和未分利润加上今年分配后的节余大约90亿.从香港和内地同时融资部分.该项目的资金预审中226亿已经包含了贷款利息.说肯定的一点,鞍钢不会影响老股东的利益.
注：看起来好象营口项目的资本金已经不是问题。
三.营口项目的前景.项目2008年8月完成,我们推算在五月就可能了.比实际预算时间提前半年.项目中高炉部分在百忙之2007年中期就可以投产了,并且产生效益.连扎部分在后年投产.在目前500万吨的高段产品更新换代销路应该没有问题.项目能否申请国家优惠贷款有待考虑.项目的国家因素比较多.项目在明年带给公司带来利润是部分的,足可以解决自身利益的部分。
四.西区. 目前西区运作很好。年产500万吨钢很快达产。大家也许想不到，整个西区仅有100多工人，几乎看不见大量的工人。这是高科技的体现。公司认为目前股价已经低估。明年起增加的500万吨精品钢材是有部分进入鞍钢利润的，目前西区生产良好。另外鞍钢生产线检修是正常工作的安排，鞍钢的钢产量明年1600万吨没有问题,2008将到2000万吨以上，如重组本钢一切顺利的话,2008年到3000万吨是肯定的.9413
注：这个08年产量2000万吨以上，不知道是本部还是包括了营口项目的产量？
五.鞍本问题.鞍本在年底前会有大动作,最多明年初有实质性的动作.具体安排是否换股或者其他不是很清楚.我们分析本钢可能发生回构或者注销,鞍本的问题政府动作起重要作用.鞍本合作的前景是中国钢铁的产量第二.鞍钢在东北的影响力很大.而本钢也是大企业.综合考虑必然回摘牌一个。
注：说实话，我不看好鞍本是合并，无非就是增加一点成本。我个人认为不会给老股东带来什么利好的，特别是在本钢整体上市以后。本钢的整体上市，其实就是为了给鞍本合并增加一点麻烦。
六.员工.鞍钢职工的收入在当地是高的.说句笑话,公司人事说鞍钢职工找对象都好找.不成问题.十年来平均工资已经翻一翻.需要说明的是鞍钢地区的收入是不能和南方东部沿海开放城市相比的.职工中午有无偿的午饭.我们了解部分职工还买了鞍钢的股票.此次就有鞍钢的人参加大会.9413
注：本公司员工也购买自己的股票，这是个了不起的行为。说明鞍钢确实是一个好公司。
七.利润.鞍钢今年每股收益分红50%议定.我们估计10送5元以上.无公积金转增计划.鞍钢的公积金在鞍本合并中将发挥重要作用.目前鞍钢公积金已150亿左右.鞍钢明年利润增长率20%左右.2007年中期六角五分左右.
注：这个公积金的问题就不知道了，公积金在鞍本合并中将发挥什么样重要作用？
八.市场分析.鞍钢的机构投资规模比较大,但普遍认为价值低估.外资中长期战略部署.并不在乎短期价格.7--10市盈利率是正常的.明年两地同时融资.在之前将会对老股东进步补偿.鞍钢说绝不让老股东吃亏.鞍钢的市场问题引起高官高度重视.9413
注：唉！一面现金分红，一面股权融资，就让我白白的损失10％的所得税，干脆不分红不就得了？这就是我国上市公司的圈钱没商量！
九.矿业.鞍钢暂不将矿业注入上市公司.理由一矿业国家保护并且价格很高.二矿业资源的历史包袱重.刘董事长决定不加入矿业资产.但是鞍钢能得到比市场价格优惠待遇的铁矿石.我们估计鞍钢根本就可以通过明年的配股让大股东将部分矿产资源注入，这样一来不花钱照办事.
注：一般来说，配股注入矿业公司的可能性并不大，因为目前具有政策上的限制。目前集团还有三块不错的资产，一是财务公司，二是重机公司，三是国贸公司。不过财务公司与国贸公司的资产都是不大的，所以就算是这三块资产全部注入也是可能不够的。那么剩下的最具备可能性的就是那个刚刚投产的鞍千矿业有限责任公司的股权。当然，还有那个在整体上市时形成的负债也可以作为现金配股，但如果那样做，那么集团公司的资金就紧张了。这个问题我以后就另行分析。
十.销售.鞍钢的船板中厚板订到2009年.鞍钢都是以销定产.库存量一直不大,本月订货下订金下月可能拿货.一句话;产销两旺.鞍钢目前高端产品占先70%左右.价格体系比较稳定,市场主要集中在北方.目前开发东部.在上海钢价格比宝钢低15%{部分品种，冷轧薄板}9413
我们综合分析鞍钢在盘整后将盘升到7元左右.在年度分配前到达8元.根据香港联交易所规定,H股不低于总股本的15%.我们以为鞍钢同时相同比例配股.10配3-5股.价格5元.鞍钢明年在配股每股收益九角五分.9413
鞍钢配股大股东可能会将部分资源作价配入.我们估计要住入60-80亿的资产.对鞍钢来说刘董事长有集团公司的老总,他一旦同意,一切顺利.主要是鞍钢就可以顺手扩大对集团公司的影响力.鞍钢做的大,在鞍本合并中说到底要有更大程度上的控制权.鞍钢前景在有目的扩大在生产工艺和方式.我们估计如果不能整合钢铁行业,国家后面的发展压力也大.南宝北鞍的局面一定会形成.9413
注：在目前的价格情况下，对于全体股东的配股是得不偿失的，何况也没必要那么多资金，就进行H股的定向增发就可以满足了。
如果充分考虑鞍钢的权证行权,鞍钢还要支出部分股票,鞍钢的明年计划越早执行越好,鞍钢的负債率在相当长时间内不会超过60%，我们分析明年银行贷款也就是说最多50亿左右.同时鞍钢折旧费用冲掉部分资金,鞍钢现金流保持在每股九角没有问题.从财务看鞍钢比较干净.易于分析.此见作者老股民就是高手.
我们提出了鞍钢知名度问题.鞍钢高层也多次和基金公司沟通,由于思路上的差异,国外基金比较稳定持有.我们把老股民想法私下和公司交流.一句话概况;你们分析的对.并且公司欢迎大家有空去看看.9413
鞍钢三季度业绩稳定。全年完成目标问题不大，今年现金分红比例50%。目前其中厚板已经订货到2009年。鞍钢集团明年在香港和国内同时融资。集团公司将再注入部分资产。但矿业部分不一定进入。今年产钢1400万吨左右。明年1600万吨左右。利润年增张20%。9413
注：鞍钢八月份钢材产量123.01万吨，七月份钢材产量119.27万吨，上半年钢材产量675.29万吨，至八月份钢材产量合计917.57万吨，月平均产量114.70万吨。假如鞍钢在剩下的四个月平均产量125万吨，那么就是500万吨，那么全年钢材产量合计就是1417万吨。
