认识保单质押贷款

认识保单质押贷款 2004-8-19来源： 证券时报 　　去年以来，利用保单质押向保险公司或银行贷款的客户正逐渐成增长势头。在当前银行、保险分业经营的政策下，保险公司和银行实行保单贷款不仅能取得双赢的效果，而且给中国个人理财市场提供了一种新的服务工具。　　保单质押贷款是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。目前，我国存在两种情况：一是投保人把保单直接抵押给保险公司，直接从保险公司取得贷款，如果借款人到期不能履行债务，当贷款本息达到退保金额时，保险公司终止其保险合同效力；另一种是投保人将保单抵押给银行，由银行支付贷款于借款人，当借款人不能到期履行债务时，银行可依据合同凭保单由保险公司偿还贷款本息。　　三大特点　　保单本身必须具有现金价值。人身保险合同分为两类：一类是医疗费用保险和意外伤害保险合同，此类合同属于损失补偿性合同，与财产保险合同一样，不可以作为质押物；另一类是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同，此类合同只要投保人缴纳保费超过一年，人寿保险单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以随时要求保险公司返还部分现金价值以实现债权，这类保单可以作为质押物。　　期限和贷款额度有限制。目前，我国保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款余额也不超过保单现金价值的一定比例，这个比例各个保险公司有不同的规定，一般在70%-80%之间；银行则更为宽松，一般可达到90%。期满后贷款一定要及时归还，一旦借款本息超过保单现金价值，保单将永久失效。　　保单贷款需收取利息。在我国，目前保单贷款的利率还是相对固定的，其利率按照中国保监会规定的预定利率与同期银行贷款利率较高者再加上20%计算，其结果高于计算保单现金价值的利率。　　三大优势　　手续简便。对于投保人而言，投保人不需要保证人和收入证明，只需带齐保单、身份证等证明，半个小时内就能完成所有手续。　　安全高效。对于银行而言，质押物是具有保险功能的有价凭证，万一投保人发生意外不能及时偿还贷款，投保人名下也有一笔可观的保险金，保险公司依据合同可优先用这笔资金来偿还银行的贷款本息，因此风险系数几乎为零。同时，保单贷款的利率高于银行存款利率，能使银行获得较大的利差益。　　流动性强。对于保险公司而言，公司的经营目标是追求利润最大化，而利润取决于业务量，制约业务量的一个重要因素是保单不具有流动性。开办保单贷款就赋予了寿险保单的流动性，增加了客户量，从而加速保险业务的发展。　　四大问题　　制订相应规则。我国保险立法和保险条款中都还没有关于人寿保单转让或质押的详细规定。　　扩充可质押贷款的保险险种。目前我国国内保险公司可提供质押保单贷款的险种十分有限，还不能满足许多投保人的需求。　　实行银保联网。目前保险公司与银行没有实时联网，银行在收到保险单据后难以得到保险公司确认，同时这期间若出现问题也很难区分责任。因此实行保险公司与银行联网迫在眉睫，当然在银保实行联网之前可以通过电子邮件、传真、电话等方式进行核实。　　推出保单贷款支持证券。在国外，保单贷款在保险公司的财务报表中是资产项目，为解决保单贷款的流动性问题及规避利率风险，保险公司便将保单贷款组合证券化，推出保单贷款支持证券在资本市场上出售。我国目前保单贷款规模较小，随着规模的不断扩大，可借鉴国外的做法以有效规避利率风险。